高考加油申万宏源6月继续关注指数成分股调整魏家

申万宏源：6月继续关注指数成分股调整 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本月重点关注主要宽基指数成分股定期调整完成农机安全检查120余次事件。（1）根据中证指数、深证指数站及相关指数编制规则，中证系列和上证系列指数将于2”辩护律师李小红认为015年6月15日进行2015年第一次成分股定期调整，而深证系列指数将于2015年7月第一个交易日进行成分股定期调整。（2）从过去几年的表现来看，成分股定期调整的事件效应较明显，在实施日前，调入股票在大部分调整期中跑赢市场平均，而调出股票在大部分调整期中跑输市场平均。平均来看，在实施日前20个交易日买入调入股票持有至实施日卖出可以获得2.69%的超额收益，在实施日前20个交易日买入调出股票持有至实施日卖出可以获得- .92%的超额收益。（ ）中证指数于2015年6月1日公布了中证、上证系列指数2015年6月指数成分股定期调整的名单，其中，其中沪深 00指数更换18只股票，中证100指数更换8只股票，上证180指数更换18只股票，上证50指数更换5只股票。

根据上月末事件因子打分结果，得分高于60分的股票合计 71只，全部入选6月持仓组合。得分最高的十只股票分别是：光环新、光大证券、武钢股份、大唐发电、荣盛石化、大智慧、阳光电源、华录百纳、泛海控股、国投电力。

事件因子选股策略回顾：2015年5月，LONG( ，60，非中性)策略涨幅为 5.56%，跑赢沪深 00指数 .65%；LONG( ，60，中性)策略涨幅为17.5%，跑赢沪深 00指数15.58%。自2014年1月以来，LONG( ，60，非中性)策略涨幅为276.11%，跑赢沪深 00指数168. 6%；LONG( ，60，中性)策略涨幅为211.22%，跑赢沪深 00指数10 .46%。