金融智能投顾投资管理的时刻源泉

金融：智能投顾 投资管理的UBER时刻 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点智能投顾是自动化、基于算法的投资管理服务，颠覆了传统的投资管理服务模式，具有费用低、便利性强、效率高、个性化的特点，扩大了投资理财服务的受众人群，代表着金融服务行业的发展方向。

美国的智能投顾的资产管理规模正在快速上升，初创公司频频获得融资，全球资产管理龙头公司纷纷通过自己开发或外部合作或收购的方式推出相关服务。现有的资产管理市场都是智能投顾的潜在市场。

智能投顾与金融专业人士具有竞合关系。智能投顾可以直接为个人客户提供流程标准化的资产配置服务，也能帮助投资顾问或理财师提高工作效率，促使他们提升专业能力，形成差异化竞争。

陈飞虎要求：要集中精力确保完成全年各项任务目标国内的金融市场成熟度、投资者属性和金融监管方式有较大区别，智能投顾发展方向与国外并不相同。商业模式大致可分为资产配置模式和投资策略模式。核心技术包括量化数据分析、客户行为分析、自动交易系统等。

国内投资理财市场潜力巨大。私募基金经历市场起伏，有追求绝对收益的诉求；券商佣金率下降，经纪业务转型迫在眉睫，差异化的投顾产品是发展重点；散户投资需求依然旺盛，亟需寻找年轻人喜欢的投资方式。智能投顾在国内的发展空间广阔。

基于量化投资和社交投资的智能投顾将首先爆发。随着大数据分析和算法的不断提高，智能投顾的投资水平将进一步提升。我们看好智能投顾的长期发展。二级市场建议关注创新能力强、互联转型积极的券商以及具有较强交易系统开发能力的金融IT服务商。