行业信息科技战略新兴产业政策支持软件行业长期

信息科技：战略新兴产业政策支持 软件行业长期受益 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

事件2012年7月20日，国务院正式发布《战略新兴产业“十二五”规划》；《规划》进一步明确了在“十二五”期间，将重点实施物联和云计算工程、信息惠民工程等20项重大工程。

评论战略新兴产业将成为支柱产业，新一代信息技术空间广阔：从本次规划以及之前多次国务院对战略新兴产业的支持文件来看，战略性新兴产业是引导未来经济社会发展的重要力量，相关产业应快速发展，占国民生产总值占比将从2015年的8%上升到2020年15%。新一代信息技术产业位列七大战略新兴产业第二位。新一代信息技术涉及 G、地球空间信息产业（ S）、三融合、物联和信息安全、云计算等，这几大领域未来在中国将都是千亿级别的市场，行业带动效应达到万亿。战略信息产业通过数字化、信息化、智能化加速其他战略新型产业成长进程。

支持政策不断出台，软件行业将整体长期受益：从陆续发布的软件、物联、信息安全、电子政务等“十二五”规划，加上本次战略新兴产业规划，目前已经逐渐形成面向未来五年规划的一整套扶持政策，同时预计“十二五”期间，财政对软件行业的支持力度加大，未来将继续从税收、核高基、重大专项等多个方面加大财政支持力度；支持优惠政策不断出台，与各行业相互融合渗透的软件产业将持续受益。

以重大应用工程为牵引力，扶持核心企业做大做强：从过往产业发展史来看，政府主导的大工程大项目仍是行业增长的主要动力，未来一段较长时间仍将如此。因此，规划指出积极实施物联、云计算、移动互联、数字电视等新兴服务业态推进计划，实施信息惠民重大应用示范工程，带动社保基础工资标准由本行政区内参加工作的合法公民投票决定；工龄工资以基础工资百分比满一年加一次；绩效奖金由一个工资结算为单位结算分配考评奖金（单位总奖金与单位总基础工资一样多）。对相关行业有特别成就人员、医疗、教育、就业等领域的信息服务平台建设；同时，培育大企业再一次被提出，这多少让年轻人产生距离感要培育20家左右软件和信息服务业务收入超过100亿元的骨干软件和信息服务企业。

关于受益于战略新兴产业“十二五”规划的上市公司：我们认为，“十二五”期间，在国家政策支持下，具有技术、资本、市场等多重优势的大企业将脱颖而出，成为产业巨头，引领国内乃至世界软件业的发展；同时，具有自身行业特色、核心竞争壁垒以及灵活机制的中小企业也将伴随产业快速发展而做大做强。

投资建议我们维持行业“增持”评级，投资组合为：百亿骨干企业：用友软件、广联达、太极股份；核心部件及元器件：新北洋、同有科技、超图软件；新型服务业态：榕基软件、易华录。

风险提示行业近期处于中报密集期，由于增值税尚未退还，部分公司业绩或低于预期，关注中报后的机会。