高考加油服装纺织重点推荐先进制造成长股荐18股魏家

服装纺织：重点推荐先进制造成长股 荐18股 -12 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

一周市场回顾：

上周机械板块上涨 . 5%，跑赢沪深 00指数（2. %），跑输创业板指数（4.8%）.成长股继续引领板块，主题上新能源车、半导体产业、 C自动化和工业互联表现都居前。

我们从2018年2月份的月度策略开始连续提示布局成长股的投资机会，底部重点强调了 C自动化、新能源产业的基本面变化，产业链的订单情况、政策的预期等我们都在第一时间做了解读。

新能源汽车产业链近期补贴政策落地及两会上政府的积极表态催化了板块的行情，锂电设备板块重能够达到巴萨的1200万欧元点推荐绑定一线龙头电池厂的设备透露先导智能，看好公司长期受益全球电动化的大浪潮。 C自动化产业链即将迎来订单季，推荐检测设备龙头精测电子，无线充电设备龙头 精机和贴合绑定领先公司智云股份等；半导体产业是大国重器的战略方向，国产半导体装备产业链重点推荐晶盛机电。

本周核心观点：

我们认为当前的时点，一批细分产业链的龙头公司进入了高价值区间。前期市场的调整成长股遭到整体“抛弃”，成长股的估值水平整体受到压制，一批竞争力突出、成长路径确定、估值合理的行业龙头成长股具备较好的性价比。

龙头组合：浙江鼎力、弘亚数控、伊之密；三一重工、杰瑞股份、中集集团；杰克股份、豪迈科技、艾迪精密、康尼机电。

行业核心观点：

C自动化产业：即将迎来“订单季”（1） C行业过去一个季度发生了什么？由于定价过高和中国市场需求不振等因素，iPhoneX销量不及预期，苹果公司不断下调出货预期。叠加国产双11以来去库存导致4季度出货下滑影响，市场对消费电子前景预期悲观，整个消费电子产业链上市公司股价下跌较多。

（2）2018下半年智能迎来真正需求爆发？据了解，苹果公司2018年推出 款新机型（2款OLED+1款LCD），价格低（$）且配臵新功能（无线充电+全面屏+双面玻璃+ DSensing等），降低购买门槛；国产方面，HOV都在加快研发，跟随苹果的创新功能。随着换机周期的到来，智能在2018年下半年或将迎来真正的需求爆发点。

（ ） C自动化设备行业的投资机会？用于生产零部件的 C自动化设备，其采购周期一般领先于智能机量产前2- 个季度。对于即将到来的“换机大年”，整机厂一般在2018Q1就确认下半年的产能计划并采购配套设备，对于设备类公司，Q1订单落地对全年业绩是最关键指引。

从投资的角度，我们提示重点关注智能硬件升级（无线充电、OLED、双面玻璃等）带来的增量设备需求，尤其关注已经进入苹果产业链的设备类公司。

（4）重点推荐：精测电子、 精机（无线充电+玻璃精雕机，从的变化）、智云股份（模组设备）。