互联网的方向下也要适当做

互联+的方向下，也要适当做“

7月31日，央行发布《非银行支付机构络支付业务管理办法(征求意见稿)》(以下称《络支付意见稿》)一石激起千层浪，引起各方热议，有赞同者有反对者，各有各的看法。该《络支付意见稿》是《关于促进互联金融健康发展的指导意见》(以下简称《互金指导意见》)出台后又一行业管理细则。

在互联+的方向下，我国在互联金融的发展和实践方面的速度一直走在国际的前列，创新模式也是层出不穷。互联金融的发展犹如高速路上高速行驶的汽车，超速行驶，危险性很高，一旦出事，安全气囊、紧急刹车等措施都无济于事，最好是将速度控制住，确保不要出事。互联金融发展的速度，从始于去年下半年到今年上半年的股票配资平台可以一窥端的，高杠杆的股票配资让很多股民在此次的股灾中损失惨重，也让监管层看到了高速发展的互联金融需要适当的降速和监管。互联+的方向下，适当做-法，有利于金融在创新和风险之间找到平衡点。

就当前《络支付意见稿》大家争议的焦点，谈谈我的看法。

一、角色回归：络支付回归支付通道

第三方支付获得牌照本来就只是支付的工具，但是在发展的过程中，业务不断拓展，边界也变得有些模糊，除了支付业务外，也开展了资金托管和余额管理的服务，越来越像个小银行。这也正是监管层所担心和忧虑的。

在《互联金融指导意见》的第十四条规定，“选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构”，到《络支付意见稿》中规定，“支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户”;这些监管措施都是一脉相承的，也就意味着第三方支付一直在努力发展的资金托管业务或被禁止。

第三方支付机构有资金托管业务，就会形成自有的资金池。首先资金池的沉淀资金有存在被挪用的风险，如果支付机构跑路、破产，受害最大的还是普通投资者或消费者，存在银行里的钱至少有存款保险制度的保障，而第三方支付机构托管的资金是没有存款保险制度保障的。其次，第三方支付机构账户体系内的转账很难被监管，这就有洗钱和非法融资的风险。

该意见稿划清非银支付、络支付的边界，避免风险的积聚。支付做支付的事，银行做银行的事，角色清晰，监管才有力。如果支付做了银行的事，但却没有银行的信用和保障，谁为风险埋单呢?

二、余额支付限制和支付指令验证方式构不成障碍

《络支付意见稿》一出台，购一族或一些批评人士大呼，5000元余额支付限制大大束缚了手脚，购以后不方便了，甚至惊呼络支付行业将会倒退。现在经过制定该意见稿的专家和有关专业人士的解读，余额支付限制几乎构不成障碍了，也让之前大呼反对的人士略微平静了下来。

目前还有很多人对支付指令验证方式担心，对于综合账户、年余额支付20万元以上的用户，需要高安全级别的验证方式(五种验证方式：包含数字证书和电子签名)。上对于这五种验证方式极力吐槽。且不说根据有关数据，98.5%的用户年累计支付不会超过20万元，即使以后很多人需要这种高安全级别的验证方式，相信相关的技术在这方面不成问题，我们对支付机构和有关部门还是充满信心的。

三、第三方支付未来：做好“+”“-”法

有了监管意见，非银行支付、络支付等第三方支付机构清楚了自身的边界，可以更加准确地选择自己的方向，做好服务。

在支付通道上做好+法，除了重视和电商联姻，专注小额、快捷、便民小微支付外，注重开发社交场景的支付，比如AA支付、面对面借款转账、实体商场支付等。以小博大，以微见著，是第三方支付机构未来值得+的地方。

支付机构在支付通道的主业上，可以跨界融合，开展衍生业务，比如开发和利用大数据，为银行、贷平台提供和挖掘相应的价值数据，这是一种深度的“+”法，未来也是很有潜力的市场。

另外

，也做好“-”法，对于监管不允许的事，尽快转变，虚拟账户、余额管理的业务最好及早转型，不要到时候被市场淘汰。

互联金融在创新的同时，敬畏风险，才能有健康的发展;有所得，也要有所舍，才能有平衡的前行;互联+的方向下，适当做-法，+的才有效率。