金融深圳机动车商业保险费率浮动方案点评计划

金融：深圳机动车商业保险费率浮动方案点评 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

6月又是传统需求淡季的前期 深圳机动车商业保险费率浮动方案在预期之内深圳机动车商业保险费率改革如期而至。11月 日，深圳市保险同业公会就《深圳机动车商业保险费率浮动方案(征求意见稿)》向全社会公开征求意见，截止时间为11月25日。随后将是正式方案的出台，各保险公司根据自身经营情况以及深圳市机动车的赔付情况厘定费率，预计2011年开始将正式推行。

这次方案的出台背景是6月19日保监会发布的《关于深圳开展商业车险定价机制改革试点的通知》。而更大的背景是90年代以来车险费率监管方式的变革，经历了管制-放松-管制的过程，而在05年以来的管制过程中又以2008年下发的《关于印发《中国保监会关于进一步规范财产保险市场秩序工作方案》的通知》最为严格。严格的监管加上产险公司多年亏损对盈利的渴望，行业价格同盟坚定，迎来了2010年产险公司进入盈利周期。

改革在谨慎中进行，：

2001年深圳车险费率改革带来的价格战恶果至今让投资者和整个行业记忆犹新。新的试点引发投资者对于新一轮价格战的联想，从而引发市场对产险盈利能力的担忧。

根据我们的理解，改革是产险费率市场化发展的必然，但是近一两年内产险的监管政策不会变。原因在于产险行业刚刚实现盈利，行业中的大小主题都在享受着严格监管带来的甜蜜，不会贸然违背监管挑开价格战。而01年的教训也让行业意识到，简单价格战的结果就是两败俱伤。因此，保险公司都想探索一种依据管理水平优胜劣汰良性竞争的格局。而监管层也希望通过政策的稳定给予保险公司充分的探索时间。深圳试点就是探索的开始，目的就是引导行业有序竞争，通过费率调整实现对被保险的公平定价，从而提高服务社会的能力。

深圳试点期间对产险公司盈利影响不大：

《征求意见稿》基本按照目前的商业车险费率框架进行修订。改革最大的看点在于通过对费率调整系数表的调整，车险费率将在一个更大的区间内浮动，上涨可达 倍，下浮折扣可达4 %。而这个调整主要是和上一保险期间的赔款记录以及交通违法记录挂钩，更加体现保费与风险匹配的原则。

以2010年月数据为例，深圳市财产险保费收入占全国的 %。