信息科技短时间博弈焦点采取谨慎策略荐10股公开

信息科技：短期博弈焦点采取谨慎策略 荐10股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

1、中美贸易战延续、中兴制裁倒逼国产升级替代，络安全与自主可控主题受重点关注（1）短期电信设备商相干板块采取谨慎策略，等待事情进一步明朗；（2）一系列事件倒逼国产升级替代，通信产业机遇与挑战并存；（ ）投资逻辑：集成电路设计、络安全设备、软件与服务方面的等相关产业投入及政策支持有望持续加大，已具备可替换技术的优势企业将重点受益。建议关注关于基于络层面的核心技术、协议、标准、产品类的公司；络装备层面，基于国产装备升级替换的交换机、存储、系统集成、芯片等带来大的外生增长空间；软件与服务配套方面包括数据库、操作系统、监控杀毒、流量监控等细分龙头有望受益；另外，通过特殊及关键领域率先实现自主可控，聚焦党政军的优先采购，社会管理的自主应用，具有优秀资质的企业有望受益。

2、2018中国SDN/NFV大会成功举行，行业商用稳步推动（1）SDN/NFV作为下一代络核心，运营商部署加快；（2）产业趋于成熟，商用稳步推进；（ ）强烈推荐在络基础架构领域多年的积累的数通厂商紫光股份。

、本周观点及推荐逻辑：

中美贸易战及美国制裁中兴通讯事件等短期事件影响市场情绪，长期看科技强国复兴之路必将伴随中国ICT产业突飞猛进和通信产业世界领先。现阶段持续看好国产升级替换、络信息安全等主题。

未来通信行业我们更加看好包括数据通信类公司发展前景，同时也延续看好包括工业互联、物联、信息安全以及国产替代这些有利于产业升级、消费扩大以及自主可控等产业的龙头公司和关键链条公司。

选股方面强调估值变化、业绩成长和行业趋势三个指标，同时也关注那些在利润结构或者收入增长方面产生重大变化的公司。

本周推荐：强烈推荐包括航天信息、烽火通信、中国联通、TCL集团、紫光股份、星锐捷、拓邦股分、中国软件、金卡智能、亿联系等公司，同时建议关注军工信息化包括海格通讯、北斗星通等。

4、风险提示：系统性风险、5G发展和物联技术发展不及预期、中美贸易战持续升级、国产自主可控进程不达预期，SDN标准化推动不及预期；大型互联厂商及电信运营商SDN开支不及预期。